玖富孫雷：互聯網金融行業搶跑之戰已經打響

    不久前，新浪邀請了多家其認定比較靠譜的互聯網金融企業開了一次閉門會議，討論關於P2P評價體系建立的問題。很榮幸玖富被選為參與討論的企業之一，並提出一些我們自己的經驗和看法，希望對行業自律具有一定促進作用。

    周所周知，互聯網金融監管政策即將出台，多則三五個月，少則一兩個月。很多人把監管政策看做成互聯網金融行業即將出現的一道分水嶺，政策之上的企業將會跑得更快，政策之下的企業可能面臨嚴峻的生存危機。而作為從事該行業多年的從業者，我更願意把監管政策看作是一條起跑線，這條起跑線會畫在什麼位置我們不得而知，但可以肯定的是，大部分渴望長遠發展的互聯網金融企業已經開始打響“搶跑之戰”。

    搶跑是行業繁榮的起點

    互聯網金融行業是被給予期望最多的行業，同時也是被詬病最多的行業，可以說，往前一步就是仙境，退后一步即入泥沼，這就是金融。距離監管出台，也就是“比賽正式開始”，還有幾個月的時間，各企業都開始變得更加積極，抓住“正式開始前最后的時間”，拼命向前，打算贏在起跑線。

    搶跑搶的是什麼呢?

    如果企業抱都有“先這樣做著，等監管政策出來可以再改”的想法運營，我想，未來對於互聯網金融行業的詬病可能會變得更多。我認為，搶跑搶的是你距離合規性有多遠。互聯網金融行業若想掃除陰霾，主動改善的心態不能少，這是行業繁榮的起點。

    互聯網金融較傳統金融來說，具有很多突破性的創新，比如模式上的創新，產品定位與用戶上的創新，還有技術上的創新等。但對一個互聯網金融企業來說，創新只是不斷向前的動力，合規才是起點。 

    立於起點之上

    無法立於起點之上的企業將失去生存的空間。很多企業已經開始意識到這一問題，並展開行動。比如說，越來越多的企業開始加入到與監管單位的溝通當中，希望把好的建議納入到監管中來;很多企業也開始參與到第三方機構的主導的P2P評價體系建設中，希望除監管之外，讓投資者不僅知道哪些企業合規，還知道哪些企業在這些方面做得更好。

    比如說運營能力，我曾經在《教你八點看懂P2P平台是否能長久》的文章中曾經提到，當P2P平台開始發展壯大之后，運營的重要性將開始超過銷售。運營是一套體系，它包括了放款的及時性、債權匹配的准確性、客戶服務的滿意度、對市場的反應效率等諸多方面的問題。簡單來說，有部分企業寄希望於在現階段最大程度的提升交易規模、用戶數量等直觀數據，而運營能力卻遠遠落后於交易規模。也許有人會質疑，運營能力並不一定是關乎合規性的問題。但是如何在合規這個起點之上做的更好，運營能力是非常重要的指標。

    再比如說風控能力，結合玖富過往八年的經驗來講，風控並不單指審貸技術，應該包括宏觀和微觀層面的風控意識。我認為互聯網金融應該注意六大風險，包括：政策風險、經濟周期風險、流動性風險、審貸風險、IT技術安全風險和人員操作的道德風險等。可以看出，風控事實上有很多不容易被量化的標准。玖富曾經歷過金融危機的洗禮，深知當經濟周期來臨的時候，微觀層面的風控並不足以抵御。所以現在的玖富才有嚴格的金融紀律，做小不做大、做個人不做企業、做點對點不做多對一、線上理財，線下本地化管理、借貸負債率嚴格控制在六成以內等。其中多條在新浪財經·互聯網金融研討會上，被建議納入P2P平台評價體系中。

    互聯網金融行業的搶跑之戰，是對金融有深刻了解的企業進行的准備戰。互聯網金融企業中做大額，把風控建立在其他小貸、擔保公司基礎上，觸碰客戶資金，未能有效管理流動性、未能控制住風險，沒有核心審核模型，沒有創新發展模式，只是靠傳統打法的，也是沒有出路的。

    有搶跑才有長跑

    互聯網金融行業的產品和服務周期較長，從信貸端到理財端，一次交易全程可能要一至兩年的時間，需要平台企業具有足夠的耐力應對長周期服務。即使玖富開創了開放式生態鏈模型，將各類服務服務機構導入到生態鏈中服務客戶，也非常重視平台長期穩健的發展能力。 

    我認為，有長跑打算的互聯網金融企業，一定會選擇在此階段搶跑。完成合規性是基礎、是起點，在起點之上，以高標准要求自己，並不斷完善的企業，才有可能在長跑中勝出。互聯網金融的搶跑之戰已經打響，無論企業成立一年還是兩年或是八年，都將在未來的幾個月中面臨統一標准的管理。

    幼稚的互聯網金融企業不需要整天盯著監管細則，而是要回歸互聯網金融長期經營下去的本質，做好風控，做好點對點、回歸到信息中介、小微化的本質。我相信互聯網金融行業會變得更繁榮，變得更規范，因為現在正有一批企業將用戶資金安全放在第一位，努力完善平台。互聯網金融也是有著廣闊前景的行業，因為它不僅改變大眾對金融的理解，讓更多人獲得金融服務，還可以有效的支持實體經濟發展。監管政策出台之前，且看互聯網金融的搶跑之戰。

(責編：周華、王越)