百度移動布局效果凸顯  投行奧本海默上調評級至“買入”

　　據美國《巴倫周刊》報道，著名投資銀行奧本海默於近日發布研究報告，上調百度目標股價至280美元，評級升為買入。分析師艾拉吉(Ella Ji)和菲奧娜張(Fiona Zhang)認為，百度在移動搜索市場的份額持續增長，隨著移動貨幣化能力的提高、點擊付費模式的發展，將促進營收可持續的增長。同時，百度在生態建設上已取得了巨大成就，隨著百度直達號發布，及其與騰訊、萬達合辦的電商平台進一步完善，百度在移動貨幣化方面將具有更大潛力。

　　奧本海默分析師表示，很欣賞百度在生態建設上取得的巨大成就，主要表現在以下幾個方面：移動搜索份額增長;通過大數據分析來提高點擊率;通過O2O / LBS的移動應用來增強轉換;通過支付服務來完成交易。整體說來，百度現在在移動端定位明顯比去年更好。

　　分析報告顯示，百度今年的營收增長有望突破50%。雖然此前百度管理層表示2014年將是投資年，利潤增長點可能偏低，但考慮到生態體系趨於完善，百度在銷售和市場營銷方面的投入將大大降低，這意味著百度的利潤率將恢復，預計2015年百度營業毛利潤率將從今年的27 %上升至29 %。

　　近兩年來，百度移動業務的突出表現吸引了眾多投資者垂青。百度移動營收佔比突破30%，也証明了移動搜索是一種行之有效的商業模式，這一比例遠超另外兩家中國互聯網巨頭——騰訊和阿裡巴巴，使百度成為移動商業化進展最快的中國互聯網公司。

　　CNN財經此前發表評論稱，投資百度對於資本市場是一個好選擇。“百度在過去兩年中持續投入巨資在研發領域，在戰略布局上加快移動轉型，目前擁有14款用戶過億的App。相比國內其他公司，百度在雲計算、大數據和人工智能等關鍵技術上佔有先機。”

　　據悉，百度將於北京時間10月30日發布2014年Q3財報，其移動端的表現仍會是外界關注的焦點。

(責編：周華、王越)