百度：技術、人才將支撐下一輪市值增長

　　挖來“谷歌大腦之父”吳恩達、發布直達號、引入前微軟亞太研發主席張亞勤加盟、在世界范圍內與Google、蘋果的巨頭掀起人才競爭、移動收入佔比從10%一路突破30%……

　　百度公司上半年有些忙。

　　這一系列動作，讓資本市場對於百度的盈利能力更加看好，中金公司將百度股票的目標價從251美元調高至270美元，華爾街知名投行JG Capital給出283美元的目標價，相比百度目前股價溢價達33%。CNN財經頻道認為，百度是中國最好的科技股，對投資者來說是目前最穩妥的選擇。

　　日漸清晰的移動戰略

　　對於移動互聯網，百度的布局具有延續性。百度的第一步是產品布局，其擁有的14個億級APP形成完整生態，佔據移動各大入口;其次是以支付能力打通產品矩陣，形成生態閉環。使百度成功打造生態閉環，成為連接人與服務的基礎能力支撐。

　　在移動端，搜索、社交已逐漸形成兩大入口寡頭，這也是國內兩個寡頭格局最明顯的領域：百度和騰訊分別穩穩佔據移動搜索和移動社交七成以上的市場份額。易觀發布報告顯示，百度移動佔搜索市場份額72.1%。CNNIC報告顯示，百度移動搜索市場滲透率達95.2%。

　　目前，百度已經是用戶搜索應用程序的重要入口，應用分發量同比增長5倍。收購91無線讓百度在移動應用商店這一移動互聯網入口處於優勢，增強移動流量變現能力，在支持百度自有產品分發的同時，加深與開發者群體的直接聯系，進一步強化百度現有的移動生態系統。

　　如今，百度的移動戰略愈發清晰：圍繞搜索、LBS、應用分發、視頻四大領域，打造一個包含用戶、開發者在內的健全的生態系統。底層是大數據、雲計算、深度學習等前沿技術支撐的平台，供開發者提交產品與網站以吸引用戶，第二層是應用支撐層，由百度地圖、個人雲、百度手機助手、手機百度客戶端、91助手等百度系產品所組成，最上一層是入口和變現層，通過91無線和輕應用實現流量的分發，並收取分成，同時獲取用戶，向下層導入。

　　直達號的出現，更是為百度加注了一份競爭力。

　　直達號挑戰微信公眾號

　　直達號，無論是從命名還是到定位，與微信的公眾號出現直接的競爭關系，相較於公眾號，直達號更有效率，用戶基於需要而搜索商家，而用戶與商家的聯系將通過搜索引擎快速建立。而對於微信公眾號來講，定位於將陌生用戶轉化為自己的粉絲，向其推送內容以促成轉化，效率上有所不足。

　　在PC端，互聯網連接的是人與信息，進入移動互聯網時代，則連接的是人與服務。去年7月至今年7月，從百度發出的請求增加了130%。移動互聯網，使得搜索需求不僅可以用文字，還可以用語音圖片來表達。更豐富的搜索形式、更高頻的搜索次數，使得移動搜索能創造更多的連接機會。

　　對於傳統服務業來說，擁抱移動互聯網的方式主要包括移動網站、原生APP、第三方平台。但這些方式存在各自的問題。移動網站屏幕小、網速慢、帶寬不免費而造成功能弱、轉化率差的情形，而百度直達號的誕生邏輯在於，既能維護老客戶，又能吸引新的客戶。百度副總裁李明遠稱“直達號”就像一座橋梁，將商家的服務與顧客的需求，通過移動互聯網進行連接，促進交易，實現線上線下服務的完美結合。

　　世界級技術人才相繼加盟百度

　　上半年，兩位世界級技術人才加盟百度，一位是張亞勤，一位是吳恩達。

　　張亞勤和早先加入百度的吳恩達一樣，是典型的技術派精英代表人物，在全球技術領域都有著舉足輕重的地位。一位是前微軟亞太研發集團的創立者，一位被譽為“谷歌大腦之父”，他們同時看好人工智能這一科技前沿，被百度前瞻性的科技領域布局、領先的研發梯隊組建所吸引，帶著讓人類生活更美好的強烈使命感加盟百度。

　　在剛結束的百度世界大會上，吳恩達在演講中提到，“我加入百度的時候，人們問我為什麼要來，我見到的所有團隊都是有很強的使命感，我相信人工智能正循環，人工智能可以讓億萬人的生活更美好，哪個可以讓人工智能發展更快，我認為是百度。”

　　張亞勤、吳恩達等頂尖人才的到來，將幫助百度在國內外更好地展示自己的品牌和形象，還會利用他們自己的人脈為百度擴充更多人才。吳恩達曾表示，在他加入百度的消息傳出去后，“至少就有六個朋友給他發來了郵件，詢問在百度的工作機會”。

　　此前，百度CEO李彥宏在回應百度和阿裡騰訊在硅谷戰略的比較時曾說，“我們也有很多的現金，並且有好的收入，所以我們想要對未來投入，特別是技術領域，而硅谷有很好的技術，我們也想在這裡招聘好的人才，所以我們會不斷地花更多時間和資源來保証這一點。”

　　資本市場看好百度增長潛力

　　在百度發布Q2財報后，資本市場紛紛表達對其看好。

　　投行JG Capital的分析師Henry Guo估算：單在移動市場中，百度遙遙領先，佔領了70%的份額。Guo表示：“為了實現向移動端的轉移，在過去的兩三年中，百度一直在積極投資，甚至以犧牲利潤為代價。如今它在移動端推出了多個重要產品，佔據了巨大的市場份額。移動市場中的貨幣化非常龐大。”

　　Thomson Reuters的分析師預計，百度今年全年盈利將增長9%，在2015年將增長39%，2016年則將增長34%。Amigobulls的金融分析師VikramNagarkar則表示，“目前?熏百度股價較同業有更高的價格、盈利、市值和銷售倍數。然而，在目前的估值方面，他的收入增長和盈利能力使它成為一個有吸引力的長期投資，這是遠遠領先於其它對手的。”

　　百度股價從今年二季度以來上漲約四成，目前已經突破220美元，JG Capital給出的目標價超過280美元，這表明投行非常看好百度接下來的表現。就目前BAT三家來看，百度的股票極具投資吸引力——既有現實的盈利能力作為支撐，又有長遠的想象空間存在。

(責編：周華、王越)