保理業進軍互聯網金融?微財富“國投保理通”

　　8月20日上午10點10分，微財富平台上線“PP貓國投保理通”保理類理財產品，這是微財富繼票據理財、實物增值理財、供應鏈金融理財、酒店權益類理財、黃金活期理財之后推出的又一款理財新品。

　　保理是一種通過收購企業應收賬款為企業融資並提供相關服務的金融業務，是一種完全不同於銀行信貸的產品。

　　保理業，解決中小企業融資難題

　　中小企業數量多、融資難是眾所周知的現狀。

　　無論在發展中國家，還是在發達國家，中小企業都是經濟發展的主力軍。中小企業在穩定經濟、技術創新、吸納就業、出口創匯、提供社會服務等方面發揮著重要作用。據資料顯示，中國中小型企業佔據了GDP的65%，覆蓋了中國超過99%的行業，為80%的人提供了就業機會，是全國經濟發展的重要驅動力。

　　然而，由於中小企業存在財務制度不夠健全、貸款較難管理等一系列問題，中小企業融資成為一個世界性的難題。世界各國的實踐也表明，制約中小企業發展的瓶頸就是中小企業融資難問題，中小企業所獲得的融資與其在經濟和社會發展中的重要地位極不相稱。

　　據相關資料顯示，中小企業資產構成中有超過70%的資產為應收賬款和庫存。應收賬款的存在使公司有運用應收賬款來改善其現金流，解決融資難題的可能性，因此，通過企業的應收賬款進行融資對解決中小企業的融資難題意義重大，而保理就是應收賬款融資中最古老，最常見的方法之一。

　　商業保理又稱保付代理，賣方將其現在或將來的基於其與買方訂立的貨物銷售或服務合同所產生的應收賬款轉讓給保理商，由保理商向其提供資金融通、買方資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務的綜合金融服務方式。

　　在全球金融危機和經濟衰退的考驗下，保理行業體現出比其他金融服務行業更穩定、更安全的特點。在2009年到2013年5年的時間裡，該行業規模擴大了兩倍。2013年，全球保理行業保持繼續增長的態勢，國際保理業務的增長率為24.8%，國內保理業務增長率為13.1%。

　　微財富，六重措施保用戶理財安全

　　此次上線的“國投保理通”是新浪微財富與深圳國投商業保理有限公司共同推出的商業保理理財產品。將解決中小企業融資難的保理業務引入到互聯網的平台上，讓經濟實力一般的投資者，也能享受到不菲的收益。

　　微財富此次採取了六重措施，充分保障投資者的資金安全。

　　一、甄選合作伙伴。

　　微財富平台嚴格甄選合作伙伴，所售產品均經過專業的風控和法務團隊嚴格審核。

　　據悉，深圳國投商業保理有限公司是一家注冊在前海經濟合作開發區的商業保理公司，注冊資本5,000萬元，目前員工近百人，公司實力雄厚，管理團隊專業高效，是深圳首批成立的商業保理機構。

　　此次的“國投保理通”理財產品選擇的是國投保理的優質應收賬款債權，應收帳款債務人即買方為國內知名企業，包括愛國者電子、優揚動漫，保証兌付，實現10%的固定年化收益率。

　　二、央行登記。

　　在賣方向保理公司進行債權轉讓時，必須在中國人民銀行登記系統進行應收賬款轉讓登記，保証債權的有效性。

　　三、有追索權保理。

　　保理可以分為無追索權保理和有追索權保理。

　　無追索權保理是指供應商根據債權轉讓向保理商融資后，保理商不但具有應收賬款的相關權利，而且要獨自承擔賣方拒絕付款或無力付款的風險。有追索權保理是指供應商根據債權轉讓向保理商融資后，如果賣方拒絕付款或無力付款，保理商有權要求供應商償還資金。

　　“微財富國投保理通”是有追索權的保理，並且由賣方企業實際控制人提供無限連帶責任擔保。

　　四、保險承保。

　　為了加強投資者的安全保障，微財富本著對投資者負責的態度，要求合作伙伴對應收帳款債權投保信用保險，保障應收賬款安全。

　　信用保險承保買家信用風險，包括因買方破產、無力償付債務以及買方拖欠貨款等情況產生的風險。在企業難以收回貨款，造成應收賬款損失時，保險公司賠償損失，並將賠款直接賠付至深圳國投商業保理有限公司賬戶，確保投資者資金安全。

　　五、賬戶監管。

　　深圳國投商業保理有限公司對應收賬款回款賬戶全程監管，國投保理會不定期走訪企業，檢查企業基本面情況、財務情況及與客戶之間的對賬情況，保証到期按時還款。

　　六、到期回購。

　　除此之外，國投保理還承諾到期回購，充分確保投資者資金安全。

(責編：周華、王越)