百度：技术、人才将支撑下一轮市值增长

　　挖来“谷歌大脑之父”吴恩达、发布直达号、引入前微软亚太研发主席张亚勤加盟、在世界范围内与Google、苹果的巨头掀起人才竞争、移动收入占比从10%一路突破30%……

　　百度公司上半年有些忙。

　　这一系列动作，让资本市场对于百度的盈利能力更加看好，中金公司将百度股票的目标价从251美元调高至270美元，华尔街知名投行JG Capital给出283美元的目标价，相比百度目前股价溢价达33%。CNN财经频道认为，百度是中国最好的科技股，对投资者来说是目前最稳妥的选择。

　　日渐清晰的移动战略

　　对于移动互联网，百度的布局具有延续性。百度的第一步是产品布局，其拥有的14个亿级APP形成完整生态，占据移动各大入口;其次是以支付能力打通产品矩阵，形成生态闭环。使百度成功打造生态闭环，成为连接人与服务的基础能力支撑。

　　在移动端，搜索、社交已逐渐形成两大入口寡头，这也是国内两个寡头格局最明显的领域：百度和腾讯分别稳稳占据移动搜索和移动社交七成以上的市场份额。易观发布报告显示，百度移动占搜索市场份额72.1%。CNNIC报告显示，百度移动搜索市场渗透率达95.2%。

　　目前，百度已经是用户搜索应用程序的重要入口，应用分发量同比增长5倍。收购91无线让百度在移动应用商店这一移动互联网入口处于优势，增强移动流量变现能力，在支持百度自有产品分发的同时，加深与开发者群体的直接联系，进一步强化百度现有的移动生态系统。

　　如今，百度的移动战略愈发清晰：围绕搜索、LBS、应用分发、视频四大领域，打造一个包含用户、开发者在内的健全的生态系统。底层是大数据、云计算、深度学习等前沿技术支撑的平台，供开发者提交产品与网站以吸引用户，第二层是应用支撑层，由百度地图、个人云、百度手机助手、手机百度客户端、91助手等百度系产品所组成，最上一层是入口和变现层，通过91无线和轻应用实现流量的分发，并收取分成，同时获取用户，向下层导入。

　　直达号的出现，更是为百度加注了一份竞争力。

　　直达号挑战微信公众号

　　直达号，无论是从命名还是到定位，与微信的公众号出现直接的竞争关系，相较于公众号，直达号更有效率，用户基于需要而搜索商家，而用户与商家的联系将通过搜索引擎快速建立。而对于微信公众号来讲，定位于将陌生用户转化为自己的粉丝，向其推送内容以促成转化，效率上有所不足。

　　在PC端，互联网连接的是人与信息，进入移动互联网时代，则连接的是人与服务。去年7月至今年7月，从百度发出的请求增加了130%。移动互联网，使得搜索需求不仅可以用文字，还可以用语音图片来表达。更丰富的搜索形式、更高频的搜索次数，使得移动搜索能创造更多的连接机会。

　　对于传统服务业来说，拥抱移动互联网的方式主要包括移动网站、原生APP、第三方平台。但这些方式存在各自的问题。移动网站屏幕小、网速慢、带宽不免费而造成功能弱、转化率差的情形，而百度直达号的诞生逻辑在于，既能维护老客户，又能吸引新的客户。百度副总裁李明远称“直达号”就像一座桥梁，将商家的服务与顾客的需求，通过移动互联网进行连接，促进交易，实现线上线下服务的完美结合。

　　世界级技术人才相继加盟百度

　　上半年，两位世界级技术人才加盟百度，一位是张亚勤，一位是吴恩达。

　　张亚勤和早先加入百度的吴恩达一样，是典型的技术派精英代表人物，在全球技术领域都有着举足轻重的地位。一位是前微软亚太研发集团的创立者，一位被誉为“谷歌大脑之父”，他们同时看好人工智能这一科技前沿，被百度前瞻性的科技领域布局、领先的研发梯队组建所吸引，带着让人类生活更美好的强烈使命感加盟百度。

　　在刚结束的百度世界大会上，吴恩达在演讲中提到，“我加入百度的时候，人们问我为什么要来，我见到的所有团队都是有很强的使命感，我相信人工智能正循环，人工智能可以让亿万人的生活更美好，哪个可以让人工智能发展更快，我认为是百度。”

　　张亚勤、吴恩达等顶尖人才的到来，将帮助百度在国内外更好地展示自己的品牌和形象，还会利用他们自己的人脉为百度扩充更多人才。吴恩达曾表示，在他加入百度的消息传出去后，“至少就有六个朋友给他发来了邮件，询问在百度的工作机会”。

　　此前，百度CEO李彦宏在回应百度和阿里腾讯在硅谷战略的比较时曾说，“我们也有很多的现金，并且有好的收入，所以我们想要对未来投入，特别是技术领域，而硅谷有很好的技术，我们也想在这里招聘好的人才，所以我们会不断地花更多时间和资源来保证这一点。”

　　资本市场看好百度增长潜力

　　在百度发布Q2财报后，资本市场纷纷表达对其看好。

　　投行JG Capital的分析师Henry Guo估算：单在移动市场中，百度遥遥领先，占领了70%的份额。Guo表示：“为了实现向移动端的转移，在过去的两三年中，百度一直在积极投资，甚至以牺牲利润为代价。如今它在移动端推出了多个重要产品，占据了巨大的市场份额。移动市场中的货币化非常庞大。”

　　Thomson Reuters的分析师预计，百度今年全年盈利将增长9%，在2015年将增长39%，2016年则将增长34%。Amigobulls的金融分析师VikramNagarkar则表示，“目前?熏百度股价较同业有更高的价格、盈利、市值和销售倍数。然而，在目前的估值方面，他的收入增长和盈利能力使它成为一个有吸引力的长期投资，这是远远领先于其它对手的。”

　　百度股价从今年二季度以来上涨约四成，目前已经突破220美元，JG Capital给出的目标价超过280美元，这表明投行非常看好百度接下来的表现。就目前BAT三家来看，百度的股票极具投资吸引力——既有现实的盈利能力作为支撑，又有长远的想象空间存在。

(责编：周华、王越)