保理业进军互联网金融?微财富“国投保理通”

　　8月20日上午10点10分，微财富平台上线“PP猫国投保理通”保理类理财产品，这是微财富继票据理财、实物增值理财、供应链金融理财、酒店权益类理财、黄金活期理财之后推出的又一款理财新品。

　　保理是一种通过收购企业应收账款为企业融资并提供相关服务的金融业务，是一种完全不同于银行信贷的产品。

　　保理业，解决中小企业融资难题

　　中小企业数量多、融资难是众所周知的现状。

　　无论在发展中国家，还是在发达国家，中小企业都是经济发展的主力军。中小企业在稳定经济、技术创新、吸纳就业、出口创汇、提供社会服务等方面发挥着重要作用。据资料显示，中国中小型企业占据了GDP的65%，覆盖了中国超过99%的行业，为80%的人提供了就业机会，是全国经济发展的重要驱动力。

　　然而，由于中小企业存在财务制度不够健全、贷款较难管理等一系列问题，中小企业融资成为一个世界性的难题。世界各国的实践也表明，制约中小企业发展的瓶颈就是中小企业融资难问题，中小企业所获得的融资与其在经济和社会发展中的重要地位极不相称。

　　据相关资料显示，中小企业资产构成中有超过70%的资产为应收账款和库存。应收账款的存在使公司有运用应收账款来改善其现金流，解决融资难题的可能性，因此，通过企业的应收账款进行融资对解决中小企业的融资难题意义重大，而保理就是应收账款融资中最古老，最常见的方法之一。

　　商业保理又称保付代理，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。

　　在全球金融危机和经济衰退的考验下，保理行业体现出比其他金融服务行业更稳定、更安全的特点。在2009年到2013年5年的时间里，该行业规模扩大了两倍。2013年，全球保理行业保持继续增长的态势，国际保理业务的增长率为24.8%，国内保理业务增长率为13.1%。

　　微财富，六重措施保用户理财安全

　　此次上线的“国投保理通”是新浪微财富与深圳国投商业保理有限公司共同推出的商业保理理财产品。将解决中小企业融资难的保理业务引入到互联网的平台上，让经济实力一般的投资者，也能享受到不菲的收益。

　　微财富此次采取了六重措施，充分保障投资者的资金安全。

　　一、甄选合作伙伴。

　　微财富平台严格甄选合作伙伴，所售产品均经过专业的风控和法务团队严格审核。

　　据悉，深圳国投商业保理有限公司是一家注册在前海经济合作开发区的商业保理公司，注册资本5,000万元，目前员工近百人，公司实力雄厚，管理团队专业高效，是深圳首批成立的商业保理机构。

　　此次的“国投保理通”理财产品选择的是国投保理的优质应收账款债权，应收帐款债务人即买方为国内知名企业，包括爱国者电子、优扬动漫，保证兑付，实现10%的固定年化收益率。

　　二、央行登记。

　　在卖方向保理公司进行债权转让时，必须在中国人民银行登记系统进行应收账款转让登记，保证债权的有效性。

　　三、有追索权保理。

　　保理可以分为无追索权保理和有追索权保理。

　　无追索权保理是指供应商根据债权转让向保理商融资后，保理商不但具有应收账款的相关权利，而且要独自承担卖方拒绝付款或无力付款的风险。有追索权保理是指供应商根据债权转让向保理商融资后，如果卖方拒绝付款或无力付款，保理商有权要求供应商偿还资金。

　　“微财富国投保理通”是有追索权的保理，并且由卖方企业实际控制人提供无限连带责任担保。

　　四、保险承保。

　　为了加强投资者的安全保障，微财富本着对投资者负责的态度，要求合作伙伴对应收帐款债权投保信用保险，保障应收账款安全。

　　信用保险承保买家信用风险，包括因买方破产、无力偿付债务以及买方拖欠货款等情况产生的风险。在企业难以收回货款，造成应收账款损失时，保险公司赔偿损失，并将赔款直接赔付至深圳国投商业保理有限公司账户，确保投资者资金安全。

　　五、账户监管。

　　深圳国投商业保理有限公司对应收账款回款账户全程监管，国投保理会不定期走访企业，检查企业基本面情况、财务情况及与客户之间的对账情况，保证到期按时还款。

　　六、到期回购。

　　除此之外，国投保理还承诺到期回购，充分确保投资者资金安全。

(责编：周华、王越)