大河普惠：推進民間金融走向規模化、規范化和專業化

投資者該如何選擇優質的借貸平台？記者就此問題日前專訪了大河普惠投資管理有限公司產品部經理趙先生。雖然此前央行支付清算協會一名官員在公開場合透露稱，P2P監管初稿已於今年10月份遞交到國務院進行審批。但未真正落實、行業去偽存真前，加之臨近年底平台攜款潛逃、龐式騙局、提現困難等問題越來越多，投資者如何擦亮眼睛、選擇優質平台顯得尤為重要。

大河普惠趙經理為投資者深入解讀了P2P在中國發展中產生的幾大類主流模式：

一、背靠金融機構，標的批發型：此類平台是將線下審核通過的借款人信息公布到互聯網當中，投資者會根據自身的儲蓄情況自行選擇投放金額，一般來說此類平台的投資門檻為100元。當這些一點點的閑散資金聚集到同一個借款標的並且滿額時，便會默認為成功出借。大河普惠趙經理指出，此類投標模式，由於背靠金融機構不易出現龐式詐騙等情況發生，但金融機構的單筆放款金額相對較大，多數是中小微企業融資貸款，一旦借款標的出現逾期或壞賬，投資者依然承擔著較大的風險。此外，由於標的總額要遠大於每一位投資者的投資金額，投資者往往要等待7-10天左右的滿額時間才會開始計算收益，此時投資者的資金就會存在流動性風險。

二、借貸信息中介，團購投資型：此類平台是與眾多小貸公司、擔保公司、投資管理機構等公司合作，將轉讓后的小額債權合並包裝成眾多團購產品，沒有具體的債權明細，也沒有具體的借款人信息，僅透露融資額度、投資期限以及預期年化收益率，同樣是以百元為投資門檻，自動投放標的模式。大河普惠趙經理告訴記者，團購投資型除上述模式的風險外，投資者還要面臨虛假借款信息形成的龐氏騙局，平台非法集資后跑路等平台道德風險。

三、線下收單，企業法人自設資金池：此類平台不僅扮演著信息中介的角色還承擔著信用中介的責任。該模式中企業法人自行放貸，形成有效債權，隨后再將其轉讓給投資者，投資人便以此獲得債權投資收益。但據大河普惠的產品經理趙先生研究分析稱，雖然企業把投資收益轉讓給了投資人但同時也將借款人的信用風險以及平台自身的道德風險一並轉嫁給了投資者，一旦平台的資金鏈斷裂、平台跑路，投資者不但收益受損就連本金也會石沉大海。

記者了解到，國內P2P發展到今天，在這樣魚目混雜的市場環境下，大河普惠投資管理有限公司（www.dahepuhui.com）作為行業合規運營之標杆企業，以其獨有的創新借貸模式和嚴苛縝密的風控5C1S原則，為每一位投資人的資金安全保駕護航。對比以上P2P市場中的幾大主流模式，大河普惠平台中的所有借款人均為小額貸款，並且超過一定借款額度的借款人需要進行車輛以及房屋抵押，以此來降低借款人的信用風險。除此之外，大河普惠完全做到了線下一對一的債權匹配，全無債權轉讓以及期限錯配等高杠杆模式，完全實現了真正意義上的peer to peer﹔並且投資金額，借款金額，借款期限，借款用途，每期應還金額，預期收益率等借款信息都會以電子郵件的形式發送給投資人以確保他們的出借資金流向明確有效。更為可貴的是，秉承銀監會的監管綱要以及行業自律性原則，大河普惠通過第三方支付機構與商業銀行為投資者以及借款人進行資金托管，以此來實現資金的管理權、所有權以及清算權的三權分離。成立至今，大河普惠始終堅持向第三方審計署進行財務以及風險准備金的公開披露。

此外，大河普惠趙經理還表示，大河普惠股東背景綜合實力強，依托在地產、能源、旅游等行業強大的實業集團背景，大河普惠注冊資本金過億，遠遠高於行業多數平台。團隊成員均為國內外知名院校金融、管理、市場等相關專業畢業，並且從事金融行業多年，在企業管理、資產管理、投資服務、風險控制等領域擁有專業的理論知識和豐富的項目運作經驗。其中企業更引進多名海外高層次人才，擁有資深的國際先進同行經驗，為大河普惠提高服務水平、產品收益、企業盈利等，提供更加堅實的人才保障。

大河普惠將國際先進的民間借貸金融管理模式和實際國情相結合，嚴格遵守國家法律法規，以身作則推進民間金融走向規模化、規范化和專業化。

(責編：李冉、呂倩)