景瑞上市打開多融資渠道吸引國際資本親睞

2014-10-29 14:51:32|來源：海外網|字號：

在資本市場亮相一年之后，景瑞地產所取得的成績斐然。

去年10月，景瑞地產完成了在香港聯交所主板挂牌，公開發行價4.45港元，公開發售3.13億股，融資額約為13.16億港元。一年后，10月13日景瑞控股晒出了前三季度的“成績單”。數據顯示，截至9月30日止9個月，已實現簽約銷售額總計約為56.06億元，簽約銷售面積約62.13萬方米，分別較上年同期增加約22%和40%，約佔全年銷售目標的60%。

香港上市引入多渠道融資

作為在上海起家的老牌開發商，景瑞地產自2005年開始全面布局長三角區域，至今已布局全國15座城市，34盤聯袂開發，景瑞走出了一條成功的景瑞之道。但因其“低調、務實”的作風，而不為人注意。

一年前，景瑞地產登陸香港聯交所之后，便開始了在資本市場上的長袖善舞。

據悉，上市當天景瑞在香港吸金約為13.16億港元。今年，紐約時間8月1日，發行2019年到期的1.5億美元13.625厘優先票據。扣除包銷折扣、佣金及估計發售開支后所得款項淨額約1.44億美元，將用於再融資景瑞控股現有債務及撥付現有及新物業項目資金所需。

早前在今年4月份的公告中顯示，在常規發展之外，景瑞也資金拓展新方向。景瑞向美國私募股權公司美國世紀橋投資公司旗下的Robinson RE Company，出售Modern Jump的43.24%股本權益，作價3200萬美元(約2.48億港元)。

Modern Jump將透過全資子公司亮珀收購無錫景瑞置業(項目公司)的全部已發行股本，完成后景瑞地產持有Modern Jump的56.76%權益。

對於引入該基金，景瑞地產執行董事兼常務副總裁楊鐵軍曾對媒體表示，希望能接觸到更多專注於國內地產投資的境外私募基金伙伴。

融資成本下降，高周轉加速發展

對比其它房地產企業，在融資渠道上景瑞已經走在了前列，通過運用股票發行、信托、私募資金等。景瑞跟業內一些國際私募基金、融資機構等，建立了良好的合作關系，合作之后就建立一種信任感，輕車熟路的交易路徑使得交易成本降低，融資速度提高，這個優勢顯然提高了景瑞的融資效率，同時也降低了融資成本。

在融資優勢下，快速周轉就成為景瑞非常重要的核心賣點。通過不斷地提高快速周轉率，使得景瑞地產的規模可以迅速擴大。對比上市前2012年的銷售額為40億，到2013年銷售額82.6億，再到今年前三季度完成的56億，可見，景瑞的規模發展非常迅速。

從景瑞高周轉的商業模式來講，景瑞似乎並不追求過高的利潤率，作為上市公司景瑞追求一個相對合理的利潤空間，以此來維持合理穩健的財務結構。在市場好的時候，景瑞並不會價格隨之就漲高;市場不好的時候，也不會價格就降得很低。而是通過合理的利潤杠杆，來調節景瑞產品的營銷策略。

對此，景瑞的相關負責人表示，景瑞做了20多年，應該說所有的風浪都經歷過。一般來講，景瑞不會太冒進，會堅守自己的底線。就負債率而言，一般來講都是控制在公司設定的目標區域之內。